Якія магчымасці для іпатэчнага рынку, калі абменны курс юаня апускаецца ніжэй за 6,9, а долар працягвае даражэць?
17.09.2022 г
Індэкс даляра ўзляцеў да новага 20-гадовага максімуму
У панядзелак індэкс даляра ICE часова падняўся вышэй за адзнаку 110, дасягнуўшы новага максімуму за амаль 20 гадоў.
Крыніца выявы: https://www.cnbc.com/quotes/.DXY
Індэкс даляра ЗША (USDX) выкарыстоўваецца для разліку сумарнай хуткасці змены курсу долара ЗША ў адносінах да іншых выбраных валют для вымярэння ступені трываласці долара ЗША.
Гэты кошык валют складаецца з шасці асноўных валют: еўра, японскай ены, брытанскага фунта стэрлінгаў, канадскага даляра, шведскай кроны і швейцарскага франка.
Павелічэнне індэкса даляра паказвае на тое, што стаўленне даляра да вышэйзгаданых валют павялічылася, што азначае, што долар вырас і асноўныя міжнародныя тавары дэнамінаваныя ў доларах, таму адпаведныя цэны на тавары падаюць.
Акрамя важнай ролі, якую адыгрывае індэкс даляра ў гандлі замежнай валютай, нельга ігнараваць яго пазіцыю ў макраэканоміцы.
Гэта дае інвестарам уяўленне аб тым, наколькі моцны долар ЗША ў свеце, які ўплывае на глабальныя патокі капіталу і, у прыватнасці, на рынкі акцый і аблігацый.
Можна сказаць, што індэкс даляра з'яўляецца адлюстраваннем амерыканскай эканомікі і флюгерам для інвестыцый, таму за ім сочыць сусветны рынак.
Чаму курс даляра працягвае пераацэньвацца?
Хуткі ўсплёск даляра з гэтага года пачаўся, калі Федэральная рэзервовая сістэма заявіла - за кошт эканамічнага росту - што будзе змагацца з інфляцыяй шляхам хуткага павышэння працэнтных ставак.
Гэта выклікала хвалю распродажаў на рынках акцый і аблігацый і павялічыла прыбытковасць амерыканскіх аблігацый, калі інвестары збеглі ў даляр ЗША як у бяспечную гавань, што ў канчатковым выніку падняло індэкс даляра да ўзроўню, якога не было дзесяцігоддзямі.
У сувязі з нядаўнімі ястрабінымі заявамі Паўэла аб «змаганні з інфляцыяй без прыпынку» многія цяпер чакаюць, што ФРС працягне павышаць працэнтныя стаўкі да 2023 года, з канчатковай кропкай, верагодна, каля 4%.
Даходнасць двухгадовых амерыканскіх аблігацый таксама пераадолела бар'ер у 3,5% на мінулым тыдні, самы высокі ўзровень з моманту выбуху сусветнага фінансавага крызісу.
Крыніца выявы: https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html
Да гэтага часу чаканні павышэння стаўкі на 75 базавых пунктаў у верасні дасягалі 87%, і ФРС будзе працягваць павышаць стаўкі, каб заахвоціць інвестараў перавесці грошы з краін, дзе стаўкі па-ранейшаму нізкія, у ЗША
З іншага боку, еўра, які з'яўляецца найбуйнейшым кампанентам індэкса даляра, аказвае на яго найбольшы ўплыў, а энергетычны крызіс у Еўропе зноў абвастрыўся з цяперашнім парушэннем паставак газу з Расеі ў Еўропу.
Але з іншага боку, дадзеныя аб спажыванні і занятасці ў ЗША склаліся добра, і рызыка рэцэсіі нізкі, што таксама робіць даляравыя актывы больш запатрабаванымі.
У цяперашні час здаецца, што жорсткая палітыка павышэння ставак ФРС падобная на стралу на цеціве, сітуацыя ў Расіі і Украіне наўрад ці будзе пераломлена ў кароткатэрміновай перспектыве, долар, хутчэй за ўсё, захавае моцныя тэмпы і нават чакаецца перавышае 115 высокіх.
Якія магчымасці стварае дэвальвацыя юаня?
Хуткае павышэнне курсу долара ЗША прывяло да агульнай дэвальвацыі валют асноўных эканомік свету, ад чаго не абмінуў і абменны курс юаня.
Па стане на 8 верасня афшорны абменны курс юаня аслаб на 3,2 працэнта за месяц да 6,9371, і многія асцерагаюцца, што ён можа апусціцца ніжэй важнага ўзроўню 7.
Крыніца выявы: https://www.cnbc.com/quotes/CNY=
Каб аслабіць ціск на абясцэньваючыся юань, цэнтральны банк Кітая таксама знізіў каэфіцыент абавязковых рэзерваў для дэпазітаў у замежнай валюце - з 8 працэнтаў да 6 працэнтаў.
У цэлым зніжэнне абменнага курсу спрыяе росту экспарту, але таксама прыводзіць да абясцэньвання актываў, намінаваных у мясцовай валюце - зніжэнне курсу юаня прыводзіць да скарачэння актываў.
Скарачэнне актываў не спрыяе інвестыцыям, і грошы на рахунках багатых людзей будуць скарачацца разам з імі.
Каб захаваць кошт грошай на сваіх рахунках, замежныя інвестыцыі становяцца ўсё больш папулярным спосабам захавання кошту наяўных сродкаў для буйных асоб.
На гэтым этапе, калі кітайская эканоміка слабая, юань абясцэньваецца, а долар ЗША значна расце, інвестыцыі ў нерухомасць ЗША становяцца страхам для многіх людзей.
Па дадзеных NAR, у мінулым годзе кітайскія пакупнікі набылі амерыканскую нерухомасць на 6,1 мільярда долараў (або больш за 40 мільярдаў юаняў), што на 27 працэнтаў больш, чым у папярэднім годзе.
У доўгатэрміновай перспектыве развіваецца тэндэнцыя для кітайскіх інвестараў - павелічэнне долі размяшчэння замежных актываў.
Для іпатэчнага рынку гэта, верагодна, адкрые новыя магчымасці і магчымасці.
Заява: гэты артыкул быў адрэдагаваны AAA LENDINGS;некаторыя кадры былі ўзятыя з Інтэрнэту, пазіцыя сайта не прадстаўляецца і не можа быць перадрукавана без дазволу.На рынку ёсць рызыкі, і інвестыцыі павінны быць асцярожнымі.Гэты артыкул не з'яўляецца персанальнай інвестыцыйнай парадай і не ўлічвае канкрэтныя інвестыцыйныя мэты, фінансавае становішча або патрэбы асобных карыстальнікаў.Карыстальнікі павінны падумаць, ці адпавядаюць якія-небудзь меркаванні, меркаванні або высновы, якія змяшчаюцца тут, іх канкрэтнай сітуацыі.Інвестуйце адпаведна на свой страх і рызыку.
Час публікацыі: 17 верасня 2022 г